Вставьте XML — и получите его с вложенными отступами, либо без пробелов одной компактной строкой.
Нет — документ должен быть well-formed. Если тег не закрыт, вы получите ошибку с указанием проблемы.
Да, содержимое не меняется — обрабатываются только пробелы между тегами.
Нет, обработка идёт в браузере.